Eleva Fitch Ratings calificación crediticia de Guanajuato; advierte dependencia de recursos federales

Fitch Ratings subió la calificación de calidad crediticia del estado de Guanajuato de AA(mex) a AA+(mex) y además modificó la perspectiva crediticia de positiva a estable, lo que representa un escenario positivo de las finanzas públicas a nivel estado.

El alza en la calificación se sustenta, de acuerdo con el informe de Fitch Ratings, en el sólido desempeño financiero, los altos y consistentes niveles de ahorro interno generados, alta liquidez, los bajos niveles de endeudamiento y sostenibilidad tanto históricos como proyectados.

La calificadora consideró también el dinamismo de la economía local y la baja contingencia en el tema de pensiones, siendo ésta una de sus principales fortalezas. Sin embargo advierte de la alta dependencia de los ingresos federales.

Esta mejora refleja una buena disciplina presupuestaria y se espera, expone el documento, que generará márgenes operativos fuertes en los años siguientes.

Al cierre de 2013, la deuda de Guanajuato a largo plazo ascendió a 6 mil 808 millones de pesos. De esta manera, el organismo califica como "adecuado" el manejo de deuda con lo que descarta riesgos importantes.

Sobre los ingresos estatales, éstos mostraron un desempeño satisfactorio, lo anterior como resultado de las políticas de recaudación que lleva a cabo el estado, entre las cuales destacan: convenios con municipios en donde se busca fomentar la colaboración fiscal con los ayuntamientos; ampliación de la base de contribuyentes; facilidad en el pago a través de bancos e internet, tiendas de autoservicio, entre otros.

De acuerdo al Plan Nacional de Infraestructura (PNI), Guanajuato recibirá 152 mil millones de pesos, principalmente en el sector energético, seguido de comunicaciones y transportes y por último salud con 3 mil millones de pesos. El informe destaca los proyectos de inversión, tema al cual se destinaron 10 mil 692 millones de pesos al cierre de 2013 con recursos estatales y federales.

Destaca la posición del sistema de pensiones en Guanajuato. En 2013 se aprobó una iniciativa de reforma a la Ley de Seguridad Social del Estado de Guanajuato que plantea cambios como el incremento de la cuota-aportación de 35% a 40.25% en un lapso de 5 años.

También se incrementó el salario regulador de 1 a 5 años, lo que permitirá una mayor correspondencia entre las contribuciones realizadas y las pensiones correspondientes; y el plan de permanencia fue derogado. Hasta el año pasado, el ISSEG contaba con 56 mil 280 trabajadores activos y 10 mil 176 jubilados y pensionados. 

Querétaro y Campeche, estados modelo en desempeño financiero

Sólo nueve de 31 estados del país lograron colocarse con el mejor desempeño financiero resultado de una holgada situación económica que les permite asegurar recaudación de ingresos propios e independencia de recursos federales.

Querétaro, Campeche e Hidalgo son entidades modelo en materia económica, de acuerdo con el Índice de Desempeño Financiero 2010-2012 de la consultora Aregional que este miércoles fue presentado en la ciudad de México.

La evaluación general de las entidades federativas arroja un avance en la eficiencia administrativa y manejo de la deuda pública durante el periodo de análisis, sin embargo, sus mayores debilidades aún siguen siendo la capacidad de generar ingresos propios y la atracción de nuevas inversiones.

Por encima del resto de los estados del país, Querétaro se situó en primer lugar con una calificación general de 81.4 puntos que rebasan en mucho el promedio nacional de 62.3 puntos. Destaca su capacidad para generar ingresos, la evolución favorable de la recaudación local, su capacidad fiscal y la reducción de su deuda pública al pasar de mil 389.5 millones de pesos en 2010 a mil 253 millones de pesos en 2012, un decrecimiento de 5 por ciento.

Los estados con el Índice de Desempeño Financiero (IDFEF) Alto obtuvieron puntuaciones mayores a 69 puntos lo que refleja una holgada situación financiera, buen control de sus gastos administrativos, baja dependencia de ingresos federales y reducidos desequilibrios en sus finanzas.

El caso de Campeche resultó atípico, ya que a pesar de su gasto operacional tuvo una tendencia creciente en el periodo de análisis, presentó una facilidad para cubrir los gastos en salarios, sueldos y prestaciones del personal de la administración pública en relación con los ingresos que dispone, además la deuda por habitante es la más baja entre las entidades federativas, ubicándose en 504.3 pesos por habitante.

Por su parte, Hidalgo mostró el gasto administrativo por habitante más reducido entre los estados; mientras que la media nacional es de 2 mil 522.24, esta entidad reportó un gasto de 693.9 pesos a precios de 2012.

Un total de 10 estados se ubican con un IDFEF Medio, liderado por Nuevo León, Guerrero, Puebla y Guanajuato, éste último obtuvo buenos resultados en materia de disciplina fiscal, además de que implementó programas de control y ejecución del gasto; esto le permitió reducir el gasto administrativo por habitante muy por debajo de la media de los estados.

La debilidad de Guanajuato se observa en la inversión estatal real por habitante de tan sólo 482.2 pesos, el cual se encuentra muy por debajo de la media de 812 pesos, esto a pesar del robusto plan de inversión con el que cuenta para el periodo 2012-2016.

Puebla es una de las entidades que lograron ascender posiciones, esto se debe principalmente a la incorporación de los Proyectos de Prestación de Servicios (PPS) que ha generado alianzas estratégicas con empresas potencializando la inversión de recursos mediante la participación del sector privado.

Contrario a Guanajuato, de Puebla destaca su fortaleza en inversión al mostrar una alta proporción del gasto en el tema en relación con la inversión total que se realiza en esta entidad federativa.

Con el IDFEF Bajo se ubicaron 12 estados que mostraron deficientes evaluaciones con crecientes gastos operacionales, alta dependencia de ingresos federales e inversión financiada con créditos bancarios. Coahuila ocupó el último lugar, debido a que su deuda presenta la más alta tasa de crecimiento entre las entidades.

La consultora Aregional generó este análisis basado en información de cuentas públicas estatales e información de agencias calificadoras; revisó la recaudación de ingresos propios, administración de su endeudamiento, control del gasto administrativo, generación de ahorro interno y canalización de recursos hacia la inversión productiva. No se incluyó Tlaxcala al no contar con información necesaria para su homologación con el resto de estados.

Crece 42.3% cartera de créditos en UCG

En los últimos seis años, la Unión de Crédito General (UCG) aumentó en 46 por ciento su cartera de créditos, al cerrar el 2010 con una bolsa de financiamiento de 600 millones de pesos; en contraste, su índice de morosidad se redujo a niveles de 0.33 por ciento.

Lo anterior se desprende del informe anual de actividades la Unión de Crédito General, organismo auxiliar de crédito que opera en Puebla desde hace 16 años.

De acuerdo con su informe, la UCG reporta una solvencia económica estable luego del debacle financiero que generó, en las instituciones de crédito, la crisis económica internacional, sin embargo, el organismo descarta efectos negativos en sus operaciones durante el 2009.

Período	Activo Total	Cartera de Crédito	Pasivo Total	Capital Contable	Ingresos Netos	Utilidad de Operación	Utilidad neta
2005	456,335	410,816	409,762	46,573	59,312	3,008	2,115
2009	753,938	584, 838	662,951	90,987	90,382	20,897	17,037

En entrevista, Daniel Merino Hernández, responsable del departamento de la Unión de Crédito General ubicado en el Parque Tecnológico del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores (ITESM) de Puebla, informó que el 2009 representó para el organismo, su mejor escenario al lograr indicadores históricos.

En este sentido destacó el repunte de 15.8 por ciento en activos durante el último año, al sumar en 2010 la cantidad de 754.9 millones de pesos, siendo el mayor componente, el portafolio de financiamiento a socios que representa un 77.6 por ciento del total de activos.

Tan sólo en los últimos cinco años, el crecimiento de activos totales fue de 65.2 por ciento, luego que en 2005 sumaran 456.3 millones de pesos, y para 2009 se ubicará en niveles mayores de 700 millones de pesos.

En lo que respecta a la cartera de créditos, el repunte fue del 46 por ciento, luego que en 2005, la bolsa en financiamiento cubriera 410.8 millones de pesos, cantidad que para el 2010 creció a 600 millones de pesos.

Los financiamientos otorgados por la UCG están orientados a sectores productivos de la economía, priorizando la atención a pequeñas y medianas empresas para financiar necesidades de capital de trabajo e inversiones en activo fijo.

Datos oficiales revelan que el sector industrial representa el 42.1 por ciento de la distribución de préstamos, seguido del comercio con 25.9 por ciento y por último empresas de servicios con 32 por ciento.

Merino Hernández resaltó la baja en el índice de morosidad del organismo, al pasar de 1.54 por ciento en 2005 a 0.33 por ciento en 2009, alcanzando su mayor alza en 2006 con 1.75 por ciento.

Cabe destacar que este índice es inferior al del sector de uniones de crédito de 5.1 por ciento y al de la banca múltiple.

Habrá que resaltar que el fondeo de las operaciones de crédito que realiza la UCG, un 57.5 por ciento es con recursos propios que provienen de préstamos de socios, recursos de capital de la Unión y financiamientos de la Banca de Desarrollo, los cuales son un 27.5 por ciento de Nacional Financiera, 6.7 por ciento del Fondo de Fomento Minero, y 8.3 por ciento de Financiera Rural.

La Unión de Crédito General cuenta con una cartera de créditos de 600 millones de pesos y 850 socios activos.

Actualmente, el organismo auxiliar de crédito diseña con la Secretaría de Desarrollo Económico (Sedeco) un programa para financiar a los pequeños comerciantes del centro histórico de la ciudad de Puebla (Repecos), con garantía parcial del Fondo de Garantías del Estado.